前4個月結(jié)構(gòu)優(yōu)化明顯 保險業(yè)加快轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展
- 發(fā)布時間 2018.06.21
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編者按 過去很長一段時間，少數(shù)保險公司發(fā)展較為粗放，片面追求市場份額、發(fā)展規(guī)模和增長速度，雖然數(shù)字靚麗，但發(fā)展質(zhì)量較低。這些問題的“牛鼻子”不在需求側(cè)，而是在供給側(cè)，“供需錯位”成為阻礙保險行業(yè)實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重大障礙。為了拆除這一重大障礙，保險業(yè)主動轉(zhuǎn)型。
轉(zhuǎn)型之路必然崎嶇，前4個月保險業(yè)保費收入首次出現(xiàn)負增長。但負增長的背后，則是長久以來難以撼動的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)優(yōu)化，為保險業(yè)實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展走好了第一步。
今年1至4月份，保險業(yè)實現(xiàn)原保險保費收入16585億元，同比下降7.8%，出現(xiàn)了近年來的首次負增長。
人身險期繳業(yè)務(wù)占比升高
全行業(yè)原保險保費收入陷入負增長源于人身險公司保費收入下降。1至4月份，人身險公司實現(xiàn)原保險保費收入12536.90億元，同比下降13.60%，創(chuàng)近幾年最低增速。2015年同期增速為22.9%、2016年為52.1%、2017年為32.4%。對此，銀保監(jiān)會相關(guān)負責(zé)人表示，主要是由于人身險公司積極調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，大幅壓縮躉繳業(yè)務(wù)和銀郵渠道業(yè)務(wù)，更加注重發(fā)展長期儲蓄型和保障型產(chǎn)品較多的期繳業(yè)務(wù)和個人代理業(yè)務(wù)。
盡管行業(yè)轉(zhuǎn)型使業(yè)務(wù)增長持續(xù)承壓，但結(jié)構(gòu)調(diào)整的成效正在逐步顯現(xiàn)。從新單繳費結(jié)構(gòu)看，1至4月份，期繳業(yè)務(wù)占新單業(yè)務(wù)的45.94%，同比上升15.12個百分點。從業(yè)務(wù)渠道結(jié)構(gòu)看，個人代理業(yè)務(wù)占58.93%，同比上升16.68個百分點。一位保險專家對《金融時報》記者表示：“去年以來，監(jiān)管部門出臺的一系列促進行業(yè)回歸保障的政策效果明顯，保障型產(chǎn)品供給增加，占據(jù)市場主體地位。而新單期繳占比上升，在一定程度上降低了行業(yè)風(fēng)險。”
面對保費下滑，壽險公司的經(jīng)營者們普遍比較淡定，每次被問及保費的增與減，有實力的公司均會拋出期繳業(yè)務(wù)占比、新業(yè)務(wù)價值等指標(biāo)，表明自己未來實力不可小覷。比如，上市險企續(xù)期業(yè)務(wù)對保費的拉動就越來越強，今年一季度，中國人壽續(xù)期保費達1571.30億元，同比增長39.4%，占總保費比重達64.55%；中國太保代理人渠道續(xù)期保費618.68億元，同比增長55.9%，比重達68.50%；新華保險續(xù)期保費321.29億元，同比增長35.69%，比重達81.48%。曾經(jīng)以保費論英雄的時代已經(jīng)過去，經(jīng)營者們更關(guān)心保費結(jié)構(gòu)是否健康，公司經(jīng)營是否穩(wěn)健。
從全行業(yè)來看，壽險保費也已經(jīng)開始回升。1至4月份，壽險公司單月原保險保費收入同比增速依次為-25.98%、-20.96%、6.12%和9.88%。
財險非車險業(yè)務(wù)占比升高
盡管全行業(yè)原保險保費收入陷入負增長，但產(chǎn)險公司原保險保費收入?yún)s出現(xiàn)了16.13%的增速，創(chuàng)下近年來新高。2015年同期增速為12.8%、2016年為10.7%、2017年為11.9%。
從各險種的增速來看，創(chuàng)下近年來新高的功臣并非一直以來舉足輕重的車險，而是非車險業(yè)務(wù)。1至4月份，非車險業(yè)務(wù)實現(xiàn)保費收入1491.49億元，增長37.17%。其中，農(nóng)險業(yè)務(wù)182.99億元，增長36.2%；責(zé)任險業(yè)務(wù)218.54億元，增長34.6%；工程險業(yè)務(wù)54.23億元，增長27.05%；貨運險業(yè)務(wù)44.05億元，增長24.26%。相比之下，車險業(yè)務(wù)6.59%的增速，已經(jīng)拖了行業(yè)的“后腿”。
非車險業(yè)務(wù)的快速增長，使多年來財險市場上車險“一險獨大”的地位正在慢慢動搖。韋萊韜睿的一份研究報告顯示，自2010年至2016年，車險保費對財險公司的貢獻率一直在73%、74%，直到去年才出現(xiàn)了松動。今年1至4月份，車險業(yè)務(wù)對行業(yè)貢獻率降至63.16%；非車險業(yè)務(wù)對行業(yè)貢獻率達到36.84%，同比上升5.65個百分點。
此消彼長，來自于車險與非車險正處在不同的時期。對車險來說，其所處市場正逐漸變?yōu)榇媪渴袌觥６鴮τ诜擒囯U來說，則正處在大展拳腳之際。比如，前4個月增速達到37%的農(nóng)業(yè)保險。銀保監(jiān)會相關(guān)人士表示，農(nóng)險的快速發(fā)展主要有兩個原因，一是近年來中央財政對農(nóng)險的支持力度逐步加大；二是監(jiān)管部門去年以來加強了對農(nóng)業(yè)保險的管理，規(guī)范性逐步提高。數(shù)據(jù)更證明，農(nóng)業(yè)保險在為經(jīng)濟社會發(fā)展的重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)保駕護航方面，發(fā)揮著重要作用：1至4月份，農(nóng)業(yè)保險為6592.22萬戶次農(nóng)戶提供風(fēng)險保障金額1.24萬億元；支付賠款67.48億元，受益貧困戶和受災(zāi)農(nóng)戶716.18萬戶次。
又如，增速達到35%的責(zé)任險。“隨著政府簡政放權(quán)以及責(zé)任轉(zhuǎn)變的推進，各級政府都更加重視運用保險機制來完善社會治理，解決糾紛，這是責(zé)任險加快發(fā)展的動力之一。與此同時，相關(guān)部門近些年陸續(xù)出臺了一系列推動責(zé)任險發(fā)展的政策，也推動了責(zé)任險的快速發(fā)展。”上述銀保監(jiān)會人士對《金融時報》記者表示。
資金運用固收類配比升高
行業(yè)結(jié)構(gòu)向好，不僅出現(xiàn)在負債端，也出現(xiàn)在資產(chǎn)端。銀保監(jiān)會相關(guān)人士表示：“2017年年末以來，在市場利率相對高位運行和資本市場整體走弱的環(huán)境下，保險資金的配置趨向穩(wěn)健，固定收益類的資金配置比例在提高，股票和證券投資基金配置比例呈現(xiàn)下降趨勢。前4個月，保險資金運用配置更趨穩(wěn)健，投資收益平穩(wěn)增長。”
具體來看，截至今年4月末，保險公司資金運用余額154016.85億元，較年初增長3.22%。其中，固定收益類余額74606.58億元，占48.44%，比年初上升0.93個百分點；股票和證券投資基金18773.41億元，占12.19%，下降0.11個百分點；長期股權(quán)投資15871.33億元，占比10.3%，上升0.41個百分點。
在投資收益方面，1至4月份，保險資金實現(xiàn)收益2397.15億元，同比增長6.13%，資金運用收益率1.57%，與上年同期基本持平。其中，債券收益789.03億元，同比增長25.43%；股票收益155.5億元，下降8.34%；長期股權(quán)投資收益401.47億元，增長4.19%。
與此同時，保險資金向?qū)嶓w經(jīng)濟直接“輸血”力度也進一步加大。1至4月份，保險業(yè)通過投資債券、股票、基金為實體經(jīng)濟直接融資7.29萬億元，較年初增長4.15%；通過債權(quán)、股權(quán)計劃支持“一帶一路”建設(shè)投資規(guī)模達9286.45億元；通過債權(quán)計劃支持長江經(jīng)濟帶和京津冀協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略投資規(guī)模分別為4106.08億元和1654.99億元。
截至4月末，保險業(yè)定期存款余額1.49萬億元，是實體經(jīng)濟發(fā)展所需中長期貸款重要資金來源。
